O debate sobre sistemas de pagamentos instantâneos ganhou força nesta semana após declarações envolvendo o Pix e o Zelle, plataforma utilizada nos Estados Unidos. As comparações entre os dois modelos surgiram em meio às críticas do governo americano ao sistema brasileiro, levando o tema aos assuntos mais comentados nas redes sociais.

Embora ambos permitam transferências rápidas de dinheiro, Pix e Zelle possuem diferenças importantes em sua estrutura, alcance e funcionamento.

Pix é público; Zelle é privado

A principal distinção está na origem dos sistemas. O Pix foi criado pelo Banco Central do Brasil e é administrado pela autoridade monetária brasileira desde seu lançamento, em 2020.

Já o Zelle foi desenvolvido em 2017 pela empresa Early Warning Services, controlada por grandes instituições financeiras americanas. Trata-se, portanto, de uma iniciativa privada do setor bancário dos Estados Unidos.

Alcance e integração

Outra diferença relevante está na abrangência das plataformas. O Pix pode ser utilizado por clientes de qualquer banco, fintech ou instituição autorizada pelo Banco Central, criando uma rede única e integrada para todo o sistema financeiro nacional.

O Zelle, por sua vez, funciona apenas entre instituições participantes da plataforma. Atualmente, está disponível em milhares de aplicativos de bancos e cooperativas de crédito nos Estados Unidos, mas sua integração é mais limitada quando comparada ao modelo brasileiro.

Uso no cotidiano

O Pix se consolidou como uma ferramenta ampla de pagamentos, sendo utilizado para transferências entre pessoas, compras em estabelecimentos comerciais, pagamento de contas, tributos e operações entre empresas.

O Zelle é mais direcionado a transferências entre pessoas e pequenas empresas, funcionando principalmente como alternativa aos métodos tradicionais de envio de dinheiro dentro do sistema bancário americano.

Crescimento do PIX

Desde sua criação, o Pix registrou forte expansão. Dados do Banco Central mostram que cerca de 80% da população brasileira já utiliza a ferramenta, somando mais de 170 milhões de usuários.

O volume movimentado pelo sistema também cresceu de forma expressiva nos últimos anos, passando de pouco mais de R$ 5 trilhões em 2021 para mais de R$ 35 trilhões em 2025.

Custos e velocidade

Para pessoas físicas, o Pix é gratuito na maioria das operações. Empresas podem pagar tarifas, geralmente inferiores às cobradas em outros meios de pagamento.

No caso do Zelle, os custos dependem das regras adotadas por cada banco participante. Ainda assim, a maior parte das instituições não cobra tarifas dos consumidores.

Em relação à velocidade, o PIX realiza as transferências de forma instantânea, enquanto o Zelle pode demandar alguns minutos para que os recursos sejam disponibilizados ao destinatário.

Regras para cancelamento e devolução

Nos dois sistemas, a reversão de pagamentos possui limitações. No Zelle, o cancelamento só é possível quando o destinatário ainda não está cadastrado na plataforma.

O Pix conta com mecanismos adicionais para casos de fraude, como o Mecanismo Especial de Devolução (MED), criado para auxiliar na recuperação de recursos em situações de golpes. O sistema também permite que o recebedor devolva valores enviados por engano diretamente pelo aplicativo bancário.

Apesar das semelhanças na proposta de facilitar transferências eletrônicas, Pix e Zelle seguem modelos bastante distintos. Enquanto o sistema brasileiro opera sob uma infraestrutura pública e integrada, o americano funciona por meio de uma rede privada formada por instituições financeiras participantes.